Keineswegs wählerisch brütet er auch in Baumhöhlen, auf Dachböden, in Felsnischen und in angebotenen Nistkästen. Das dumpf heulende „Huuuh-hu-huuuuuuh“ des männlichen Kauzes kann man nach Einbruch der Dunkelheit schon vor Frühlingsanfang hören. Auch ein „Duettgesang“ mit verschiedenen Lauten kommt vor. Miauend wie eine Katze oder auch das schrille „kuitt-kiwitt“ lässt so manchen nächtlichen Spaziergänger erschauern. Diese Duettgesänge dienen der Abgrenzung ihres Brutrevieres. Außerdem lassen sich vielleicht damit Feinde wie Uhu, Habicht, Bussard, Sperber und Krähen vertreiben.
Das Weibchen legt meist 2-4 runde, weiße Eier auf den vorhandenen Höhlenboden ohne Auspolsterung und brütet sie vom ersten Ei an alleine in 28 bis 31 Tagen aus. Ebenfalls hudert sie die Jungen in den ersten drei Lebenswochen, während das Männchen für ausreichend Nahrung sorgt. Später jagen beide. Wie fast alle Eulen jagt der Waldkauz in der Nacht und schläft am Tag. Hat sich ein Waldkauzpaar gefunden und irgendwo angesiedelt, hält es andere Eulen mit bestimmten Schreien von ihrem Revier fern. Diese Rufe dienen auch dem Zusammenhalt des Paares. Waldkäuze sind dämmerungs- und nachtaktiv. Ursprünglich waren sie Vögel des Waldes. Inzwischen besiedeln sie Parks, Alleen und Gärten in menschlichen Siedlungen, und wenn ihnen Nistgelegenheiten zur Verfügung stehen wie spezielle Nistkästen, sind sie nicht wählerisch und beziehen diese sofort. Während des Tages scharen sich oft kleinere Vögel um den schlafenden Kauz. Dieser lässt sich von der schimpfenden Truppe nicht beirren, denn ihn stört dieses Gezeter recht wenig, das besonders Eichelhäher, Amseln und Buchfinken vollbringen.
Nachdem die jungen Waldkäuze nach etwa 35 Tagen Nestlingsdauer aus dem Nest klettern, sitzen sie noch in den nahem Bäumen bis sie nach etwa sieben Wochen flügge sind. Sie lassen sich jedoch noch etwa zwei Monate von den Eltern führen, werden die Umgebung kennen lernen und auch mögliche Feinde wie etwa Uhu, Habicht, Bussard und Krähen. Aber leider auch Unwetter und menschliche Feinde.